股市指數年金除了與傳統固定年金一樣享有稅賦上的優惠之外，還可以在規避風險的前提下獲得較高的投資收益，所以是一種非常理想的退休投資理財工具。

  在購買年金保險時，投資者需要計算自己年金保險的最佳購買額度。首先要確定適合自己的退休所得替代率(退休所得替代率＝退休後每月收入/退休前每月平均薪資)，通常以60-90%為參考標準；其次要估計自己退休時每月可以領到多少退休金；最後計算最適年金購買額度。

  在購買股市指數年金時，投資者要特別注意參與率。參與率指的是：指數獲利中有多少百分比將分發至您的年金。例如，若指數值差(獲利)是7%，參與率是90%，那麼獲利率就是6.3%(即7%中的90%)。通常參與率是介於70%至90%之間。顯然，參與率越高，獲利率也越高，但是股市指數年金擁有許多機制，其中有些可抵消參與率或其他限制的規定。

  比較市面上的年金產品時，請注意變額年金是將買方的資本直接投入保單投資帳戶組合中，而股市指數年金的買方則不是將資本直接投入指數或者是構成指數的股票中，有關指數只是計算市場盈虧的參照工具而已，目前最常用的股市指數是標普500指數。

  除此之外，在購買股市指數年金時還要充分瞭解以下細節問題: 保證最低利率是多少?採用的是哪種指數方法? 有無設定利率上限?要支付資產費/分紅/價差嗎? 年金期間是多長? 何時結餘或取得既得利息？ 提前終止合約之收費是多少？部分提領的罰款是多少？

  作者：豐盛理財公司總裁、資深獨立理財顧問Susan Liu（626-571-5858）