商海纵横
萬豪收購喜達屋 將成全球最大酒店集團
发表于 2015-11-23 12:17 【本報綜合報道】萬豪國際(Marriott International)將成為全球提供客房總數最多的酒店集團,此前該集團以122億美元達成收購喜達屋酒店及度假村集團(Starwood Hotels & Resorts)的協議,後者旗下擁有W Hotels、瑞吉(St Regis)以及喜來登(Sheraton)等品牌。
来源:本報綜合報道
這也意味著此前與喜達屋進行接觸的錦江國際、海航集團、凱悅酒店等全部鎩羽。多家中資企業都曾對喜達屋表示出了興趣,中投、錦江國際都曾和喜達屋接觸並詢價,海航集團則進入了報價程序,最終都沒有收獲。
美國酒店集團萬豪國際(Marriott International)11月16日宣布,已同意收購喜達屋酒店及度假酒店國際集團(喜達屋),雙方采用換股形式操作,交易總價值達122億美元,萬豪方面為此次交易支付的現金是3.4億美元。
萬豪在淘汰多家競爭對手後達成的這筆交易,將使得合並後的公司在全球擁有5500多家酒店(包括喜達屋最為知名的高端生活方式品牌),共計110萬間客房。
2007年上一輪房地產繁榮達到頂峰之際,收購集團黑石(Blackstone)與希爾頓酒店集團(Hilton Hotels)達成了一項260億美元的協議,將後者私有化。萬豪此次收購是自那以後酒店業最大的一筆交易。隨著入住率和客房價格超過金融危機前的高點(尤其是在美國),一股整合浪潮席卷了酒店業。
萬豪將進行近乎全股票的交易,相當於對喜達屋每股出價72.08美元,低於其上周結束時75美元的股價。
每股喜達屋公司普通股將置換0.92股萬豪普通股(共計價值約119億美元)而剩下的以每股2美元的現金方式支付。喜達屋的投資者將擁有合並後公司37%的股份。
喜達屋計劃剝離旗下分時度假業務,並將其與另一家美國運營商進行合並,該交易於上月達成,價值約13億美元。與萬豪的交易獨立於這筆交易。
直到不久之前,喜達屋看似要落入另一家美國酒店運營商凱越(Hyatt)手中,雙方已進入深入討論。至少一家中國旅遊集團以及總部位於倫敦的洲際酒店集團(InterContinental Hotels Group)也表達了對喜達屋的興趣。
萬豪的收購仍可能因競購而受挫。據關注這筆收購案的人士表示,希爾頓被視作最有可能的競購對手。
根據雙方合同條款,喜達屋股東每持有1股喜達屋股票將獲0.92股萬豪股票加2美元現金,總計價值119億美元的股票和3.4億美元現金。該交易對喜達屋的股票估值為每股72.08美元。
另外,喜達屋的股東還將從分拆喜達屋分時度假業務和隨後與Interval Leisure Group的合並交易中額外獲得每股7.8美元。這筆合並交易的價值預計接近13億美元。
萬豪國際集團首席執行長Arne Sorenson在接受外媒采訪時稱,兩家公司尚未開始反壟斷評估,但他稱,萬豪國際在美國的酒店房間數量占當地市場總供給量的約10%,而喜達屋的占比為3%-4%,因此合並後公司在美國的酒店房間供應量占比不到15%。
萬豪旗下擁有酒店品牌麗思卡爾頓、J.W.Marriott等,喜達屋旗下擁有喜來登、威斯汀等品牌。根據美國酒店權威雜志《HOTELS》公布的2014年度全球酒店集團排名中,萬豪國際共計擁有酒店總數4175家,酒店房間總數71.48萬間客房,位列全球第2名。喜達屋共計擁有酒店總數1222家,酒店房間總數35.42萬間客房,位列全球第8名。
若萬豪國際、喜達屋合二為一,2014年憑4322家酒店及71.51萬間客房數全球排名第一的希爾頓集團將地位不保,萬豪國際將成功晉升榜首。
在亞太地區,面對希爾頓、洲際等競爭對手快速擴張的增速,喜達屋近些年的發展緩慢。喜達屋酒店集團2015的三季度業績顯示,其淨收益同比下降了19%。早在今年2月,彭博社報道,喜達屋前首席執行官Frits van Paasschen由於酒店擴張速度過慢而離職。之後,喜達屋原總監Adam Aron擔任過渡期臨時首席執行官,並在今年4月表示,喜達屋正考慮包括出售在內的可能選項。
今年8月,喜達屋獲得對沖基金大鱷約翰·保爾森入股7%,外界猜測喜達屋被收購的事宜將近。10月28日,喜達屋宣布Interval Leisure Group同意以15億美元(約合95.55億元人民幣)價格買下喜達屋旗下的分時度假業務“維斯塔專屬體驗”(Vistana Signature Experiences)。
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