國際貨幣多元化是大勢所趨
发表于 2009-03-29 01:33
就在本周,一場關於國際貨幣體系的爭論開始從各國的學術界蔓延至政界。3月23日,中國人民銀行(People's Bank of China)行長周小川在中國人民銀行網站上發表了一篇《關於改革國際貨幣體系的思考》的署名文章,提出必須創造一種與主權國家脫鉤、並能保持幣值長期穩定的國際儲備貨幣,以此作為當前國際金融體系改革的一部分,解決現行國際貨幣體系在此次金融危機中暴露出來的一系列問題。
周小川提出的關於創造超主權儲備貨幣的建議,立即引起軒然大波。美國總統奧巴馬立即表態稱“當前美元堅挺……並不認為有必要設立一種新的全球貨幣”,正在美國眾議院聽證的美聯儲主席伯南克和財長蓋特納也說,“不會放棄美元作為國際儲備貨幣的地位”。
與此同時,周小川的建議卻得到了俄羅斯等新興經濟體的支持。國際貨幣基金組織也做出積極回應,IMF總裁斯特勞斯.卡恩表示,中國的建議是“完全合理的”。歐盟還提出要打破國際金融舊體系。
3月24日,周小川再度撰文提出應繼續改革,推動國際貨幣體系向多元化發展。3月26日,周小川第三次撰文稱,中國宏觀調控政策已初見成效,一些先行指標有回暖跡象,經濟增速過快下滑的局面基本得到遏制,並提出建立資本約束的逆週期機制及積極實施《巴塞爾新資本協議》。
周小川的此番言論頗具“震懾力”,既回應了美國啟動“印鈔機”大買國債的“貿然舉動”,又在倫敦G20峰會之前表明了中國政府的立場。
誠然,美元作為唯一國際的貨幣,使美國擁有鑄幣稅特權,多年來促使全球資金流向美國,美國也利用美元霸權主導國際金融機制,轉移他國財富,獲得巨大利益。但是,單極國際貨幣體系缺乏有約束力的監管與制衡機制等內在缺陷,使其利己性膨脹,助長了人性的貪婪,大量資本的湧入,美元的超額供給,這些都為美國成為金融危機的策源地提供了溫床,到頭來,由於國際貨幣體系失衡,全球經濟增長失去支撐,美國經濟首當其衝遭到重創。
當前,世界金融儲備體系和世界貿易結算體系開始呈現出多元化趨勢,國際貨幣體系的調整已是大勢所趨。
10年前,歐元的誕生已經打破了美元獨霸天下的局面。但是,歐元不是主權貨幣,容易受政治、社會、軍事等因素牽制,難以強大和穩定。在當前國際貿易中,歐元只占了不到20%,美元占了70%多。僅有歐元的存在和發展,並不能改變國際貨幣體系,分散金融風險。
日本雖然是亞洲最發達的經濟體,但由於長期處於經濟低迷,同美國又是盟國關係,實際上很難在亞洲起到規避美元危機的作用。亞洲還是新興國家聚集的地區,特別是中國已經實現持續30年的高速增長,而且中國是政治、軍事獨立的大國,人民幣是主權貨幣,隨著國際貿易和實體經濟的發展,成為新興的基礎貨幣的可能性也會增大。目前,中國持有的外匯儲備已經蒙受了巨大的損失,要減少損失、維護地區貨幣穩定,必須進一步擴大人民幣在周邊國家和地區結算、投資使用範圍。貨幣的強勢取決於國力的強勢。金融危機將迫使中國加速升級產業結構、推進發展模式轉型,最終會提升中國產品的競爭力和人民幣的影響力。
20國集團成立近10年來,在國際事務中的影響力逐步擴大,目前這20個國家的經濟規模占全球的80%,因此更廣泛地代表了全球新興經濟板塊的力量,在應對世界經濟事務上所發揮的主導作用也日益顯著。
從短期內來看,只要金融危機陰霾不散,20國集團將作為最有效的協商機制和平臺而存在,並且有望替代八國集團。從中長期來看,國際貨幣體系的多元化進程是不可阻擋的歷史大勢。
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