索羅斯的成功要訣
发表于 2008-06-10 00:22
善於聯想
索羅斯說:你的思考一定要全球化,不能只是很狹隘地局限於一隅,你必須知道此地發生的事件,會如何引發另一地的事件。他就是要投資人培養國際觀,並且能夠找到事件的連動關係。索羅斯不僅注意公司的體質,同時在意當時的大環境。兼顧微觀與宏觀,兩者是連動密切的。
果敢行事
索羅斯有一點非常重要的特色:說做就做,劍及履及的果斷行動力。 例如在1974年,當索羅斯接到一通東京營業員的電話,覺得當時環境不利,在日本擁有極高持股部位的索羅斯,立即毫不猶豫做出出脫的決定。當做決定的時機成熟時,他絕不花十五分鐘以上的時間做研究。索羅斯說過,日本是他喜歡的地方之一,他願意在他喜歡的市場裏,全部撤出,必然是他研判局面可能生變。但是對於尚未發生的事,能夠勇於即刻做決定,沒有半點遲疑,這樣的果斷利,的確超乎常人。
勇於認錯
索羅斯相信使他與眾不同的最大能力,就是能很快地察覺過錯。能做到很快察覺過錯,勢必擁有較為敏銳的心智及高人一等的勇氣。在索羅斯的理論裏,由於他認為人類對事情的認知是不完整的、有缺陷的,所以人類思想天生就容易出錯。索羅斯能夠瞭解事實與認知的差距。
小心融資
索羅斯重大勝利中從事的大部分是融資,但是索羅斯並非瘋狂地一味運用融資操作,他本人非常瞭解融資的風險。索羅斯對融資的觀念有幾個基本的重點:一是 基金的淨值必須用來支持所使用的融資,不得超過借貸的融資部分不得超過基金淨值,以防舉債大於資產的負面狀況產生;二是對於純粹的商品類基金,使用的融資倍數十分節制,太危險的不碰,在沒有太大的把握下,不敢輕易以高杠杆方式操作;三是投資組合本身就具有融資效果,期貨、債券、股票各有不同成數的融資保證金,所以不同的投資組合,就出現不同情況及比例的融資成數,所以善用各類商品及工具,就可以變化融資成本;四是必須處於正確的行情,才能藉融資來獲利,只有相信自己看法正確時,才會大手筆投入。
靈活應變
索羅斯說,他的特長就是沒有特定的投資作風,或者更精確點,他常常改變自己的作風以遷就環境,無招勝有招。量子基金成立以來,有時做多,有時放空,有時玩股票,有時買債券,期貨沒少過,衍生性金融商品,他還是使用的鼻祖之一,全球各地的主要金融市場大概找不到他缺席的紀錄。1970年代初期,索羅斯開始投資在相當不成熟的日本、加拿大、荷蘭,之後又投資石油公司、銀行、國防公司、農業公司的股票而獲得豐厚的報酬。1973、1974年股市重挫時,索羅斯以放空方式賺錢。
徹底分工
索羅斯的金融生涯裏曾經有一度遭遇瓶頸,他衣食無虞,基金規模不斷擴大,但是他的精神卻幾近崩潰,他對眼前的成就忽然起了疑心,結果又與妻子離異,與工作夥伴拆夥。當時他設法找人分擔經營基金的責任,不斷地征人訪才,找到人之後,卻又放心不下,能然過問業務,甚至還是自己做決定,結果導致量子基金出現後首度虧損。經過多次教訓,他真的做到交棒的動作,把業務逐漸轉給一些手下悍將,他將許多重要的工作充分授權給下屬負責,當然本人仍然關心基金的運作,也隨時提供建言,結果量子基金之後又創造了另一波高峰。
榮辱不驚
1987年的股市崩盤,索羅斯猜錯了崩盤的排序,於是造成他損失極為慘重,當然有記者問到他對此次重挫的反應,索羅斯只說:我覺得很有趣。索羅斯的朋友說過:索羅斯面對崩盤時表現鎮定,索羅斯認賠的態度比我見過的任何人都好,他可能認為市場沒照他的想法演變,但既然出了錯,經他理解後,就大步離去,不再留連了。 索羅斯不管賺錢也好,虧前也罷,一切的結局都是榮辱不驚,在他的人生裏,錢已經不是這麼重要,賺錢是他的工作,不是他的目的。這樣的修養值得每一個投資人努力培養與學習。
源自:新浪財經
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