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中國股指期貨平穩開局
发表于 2010-04-17 12:39 4月16日,滬深300股指期貨合約在中國金融期貨交易所平穩上市。截至收盤,四個掛牌合約累計成交116914手(雙邊),成交金額605.38億元,總持倉量3590手。全天市場波動平穩,成交活躍,呈現平穩開局的良好勢頭。其中,國泰君安期貨以16709手的總成交量,位居第一主力合約IF1005的第一名。
来源:《中國證券報》報道
值得一提的是,對於市場關注的股指期貨“第一單”花落誰家,有關部門並未予以公布,而期貨公司在首日交易中的表現 呈現了券商係期貨公司“逞強”,傳統期貨公司“示弱”的特徵。
“券商係”期貨公司充當了股指期貨交易的主力軍。中金所收市後公布的主力合約持倉和交易排名顯示,成交量前三名被國泰君安期貨、銀河期貨和長城偉業期貨三家券商控股的期貨公司包攬。
其中,國泰君安期貨以16709手的總成交量,位居第一主力合約IF1005的第一名。該成交量佔當日股指期貨成交總量的28.58%。而5月合約的多頭第一名是財通證券控股的浙江永安期貨公司,持多單量344手;空頭第一名是國泰君安期貨,持有空單量339手。
此外,在公布的前20名成交總量中,14家期貨公司為券商控股期貨公司。這14家公司的成交總量達59340手,佔股指期貨交易總量的50.75%。相比之下,傳統期貨公司有些示弱。在老牌勁旅中,僅有南華期貨、新湖期貨、浙江新世紀三家浙江係公司擠入前20位。
國泰君安期貨有關人士透露,公司的股指期貨很大一部分來自證券市場的新增力量,券商IB端開戶數量較大是其中一個 原因。截至16日,國泰君安股指期貨開戶數量約1000戶,是開戶總數的十分之一強。業內人士分析,由於熟悉股票現貨市場的運作,股市的大資金將成為股指 期貨的主要力量,隨著券商IB業務開戶的進一步增加,券商係期貨公司的交易份額還將提高。
業內機構認為,股指期貨首日運行呈現做多傾向較強、價格波動與預期一致、期現聯動緊密、成交平穩四大特點。
國泰君安股指期貨研究中心認為,首先,從盤中情況來看,股指期貨市場參與者做多的傾向較強。盤中可見的特點是現貨指數上漲時,期貨上衝更為迅速,而現貨指數下跌時,期貨下跌較為滯後且幅度相對較小。其次,上市首日表現與機構預測的較為吻合,部分交易時段股指期現價差偏離合理值較大,盤中出現了較好的期現套利機會。第三,雖然期貨合約標的為遠期價格,股指期貨走勢與現貨走勢並非完全一致,期貨運行有一定獨立性,但股指 期貨與現貨市場聯動關係較緊。
此外,首日成交量不大,盤中成交有逐步活躍的趨勢,波動較為靈敏,運行平穩。業內人士認為,股指期貨首日平穩運行,有助於發揮穩定證券市場的功能。
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