美國人養老四大資金來源

　　退休金並不是美國人養老的唯一經濟來源，1975年美國65歲以上退休人員每年平均領取的退休金只占其退休後收入的18.8%，2008年上升到22.9%， 但還不到退休前收入的四分之一。根據美國國會有關美國65歲以上人員收入狀況報告，美國人老年人晚年生活的收入來源主要是源自四大方面，即社會安全金、金融房地產等收益、退休金、工作收入。2008年，在65歲以上人群中，平均算起來他們的收入有39%源自社會安全金(Social Security)，19.5%源自於退休金(Pensions)，12.8%源自金融房地產等財產性收益(Asset Income)，26%源自延後退休繼續工作的收入(Earnings)，2.1%源自其他收入(Other Income)，0.6%源自公共資助(Public Assistance)。

　　從圖表和統計數據可以清楚地看到，美國人養老主要依賴三大退休體系，一是政府主導的社會保障體系，即領取社安金。二是退休金體系，美國並不是每一個工作的人都能在退休後領取到退休金，只有政府公務員和部分私人公司雇員可享受到這一退休福利。三是個人的財產收益，這主要看一個人在65歲以前如何來理財和投資。至於延後退休繼續工作，這不能算作是退休，這只能說是老年人為避免晚年生活水平下降而采取的補救措施當然延後退休繼續工作會讓老年人養老有了更多的資金來源，這種收入方式目前在美國人中還很流行。

　　社安金是中低收入家庭主要養老錢

　　如果到了65歲不再工作，美國退休人員的養老金來源會發生很大變化。根據美國社安局的統計，美國人退休後的養老資金占首位的是社會安全金，約占養老金的39%。退休金約占養老金的19%。個人股票、基金收益約占養老金的26%。其他資產的收益約占養老金的13%，其他收益約占養老金的3%。

　　美國的社會安全金體系(中國多翻譯為社會保障體系)是聯邦政府主導的民眾社會保障體系，而不僅僅是退休體系。因為該體系除了為民眾提供退休後的收入外，還為傷殘人員、喪偶者、失去父母兒童提供福利，並為65歲以上老人提供政府資助的醫療保險。該體系建立於1935年，目前美國1億5900萬勞工人員中有94%的人加入這一社會保障體系。而每年領取社安金的人數有5000多萬，美國四分之一的家庭成員領取社安金。美國65歲以上退休人員中85%領取社安金，每年領取社安金的中位金額數為12437美元，約占退休人員養老收入的39%。

　　社安金體系的資金不是由政府出錢，而是由雇主和雇員等額繳費累積而成，在薪水中按薪資稅扣除，然後上繳聯邦政府。年收入106800美元以下的人每年要向政府繳納收入6.2%的社會安全金稅，雇主每年也要按照雇員收入6.2%的比例繳納社會安全金稅，合計為雇員收入的12.4%。聯邦政府收繳的社會安全金稅85%投入信托基金，用於支付當前已經退休人員的社安金，15%用於支付傷殘人員和家屬的社安金

　　雖然社安金不被稱作退休金，但美國退休人員中有七成的民眾主要收入是源自社安金。根據美國國會的統計資料，在退休人員中，全部收入源自社安金的人數比例為26%，90%以上收入源自社安金的人數比例為40%，50%以上收入源自社安金的人數比例為71%。而在退休人員中，50%以下收入源自社安金的人數比例為僅29%，還有10%的人收入沒有社安金，收入低於貧困線的人數比例為17%。著這些數據可以看出，社安金在美國65歲以上老人的退休生活中起到了重要的經濟來源作用，如果沒有社安金這一社會保障體系，美國老年人的生活狀況將會受到極大的影響。

　　政府公務員退休金有保障

　　退休金是美國人養老的一個重要經濟來源，政府公務員和大多數私營公司雇員都會享受退休金體系的福利。美國的退休金體系是確保政府公務員和私營公司雇員退休後能有較豐厚的待遇和退休生活。這一退休金體系通常有兩種方式，一是確定領取型退休金計劃(defined benefit plan)，也就是按照工作人員退休前的年薪、工作時間等計算出退休金額度。二是確定繳費型退休金計劃(defined contribution plan)，這類退休金體系的主要特點是雇主和員工共同出資購買退休基金(主要體現在401k退休計劃上)，員工多年工作時間積累下的錢就成為退休金。這一體系對員工的退休待遇主要看公司的情況，各行業差異會很大。一些公立大學系統雖然也采用確定繳費型退休金計劃，但雇員退休後按工作時間和工作年限加上退休計算點計算每月發放的退休金金額。

　　聯邦公務員退休金福利主要是看工資的高低和工作時間的長短，在聯邦雇員退休體系下，55歲工作30年、60歲工作20年、62歲工作5年的政府雇員退休時，他們退休金的計算標准基本上大同小異。工作30年在55歲退休時，政府公務員每年可領取的退休金為最高收入3年平均數再乘以工作年頭。年薪為7.5萬美元的公務員如果工作30後退休，他每年可領取的退休金計算公式為：75000 x 1.5% x 5 + 75000 x 1.75% x 5 + 75000 x 2% x 20 =42187美元，這相當於退休前工資的56%。

　　在美國軍中服役的人退休後的待遇很優厚，他們的退休福利待遇要高於聯邦政府文職人員，在軍中服役達到20年即可退休，而領取退休金的計算比例也高於文職人員。在1980前入伍的人員，他們的退資金計算是按照最高年薪乘以2.5%再乘以服役年頭。如果一名軍職人員最高年薪8萬美元，服役30年，他每年可領取的退休金為6萬美元，相當於服役時年薪的60%。而在1980後服役的軍職人員，如果服役超過30年，退休後每年的退休金將是在軍中服役最高年薪的75%。

　　雖然美國公務員的退休金一般不會超過退休前收入的80%，但在一些部門尤其是執法部門的人員，常常會由於加班、特殊津貼等因素退休金甚至比退休前收入還多。美國媒體曾報道過新澤西州一個警局局長的退休金情況，他的年薪12萬美元，在計算工作最高收入3年的平均年薪時，七加八加收入可以算到20萬美元，這樣他退休後每年的退休金可以拿到12.5萬美元。

　　私人公司雇員退休金福利有好有壞

　　與政府公務員享受到的良好退休金福利相比，私人公司雇員退休後的退休金福利會因公司不同而有很大的差異。目前美國私人公司雇員只有50%能夠享受到退休金的福利待遇。在美國私人公司中，有工會的行業受雇人員的退休金比無工會行業受雇人員要好得多也更有保障。參加工會的員工79%有退休金福利，未參加工會的員工只有44%有退休金福利。

　　根據美國國會2009年11月的報告，1975年，美國22%65歲以上老人每年可以領取到退休金，1993年上升到38%，2008年只有34.2%的老人能夠領取到退休金。1975年，美國65歲以上老人領取的退休金占其收入的14%，1993年上升到22%，2008年則為19.5%。1975年，美國65歲以上老人領取的退休金平均為9641美元，2008年則為16079美元。美國人退休後為何能夠領取退休金的人數比例這麼低，這主要是美國大部分就業人員是在私營公司工作，而法律並不強制性要求私營公司必須為每一名雇員設立退休金福利。

　　美國私人公司最主要員工退休計劃是401k計劃，它的主要運作方式是公司雇主每年按員工年薪3%~5%投入員工個人的退休賬戶，員工每年可以在退休賬戶自行投入一定數額的資金，從幾百到上萬美元都可以(但有上限)。員工如果離開公司，這筆錢歸員工個人所有，如果員工在一家公司工作到退休，他工作期間所積累下的這些錢就是他的退休金，到59歲半就可以從退休賬戶領取這筆錢。由於稅務上的原因，這種退休金人們一般不會一次全部領出來，而是逐年領取以避免交稅。雇主和員工投入到401k退休賬戶所有錢都不需要報稅，只有到退休領取時才算收入需要申報所得稅。2007年美國有6000萬工作人員加入401K計劃，加入這一計劃的人大多將退休賬戶上的錢由專業理財人士管理，且多投資於股票和基金市場。在私人公司，一名員工退休後，公司將不再承擔其退休金的支出，這樣可以有效減少公司的人力資源成本。

　　在確定繳費型退休金計劃中一個人所能拿到的退休金很大程度上取決於他的收入以及個人投放到退休基金中的金額多少，因為每一個人一年投入到401k退休計劃中的錢不能超過14000多美元。下面我們看一下具體的例子，一名會計師在工作30年後退休，他30年的平均年薪是9萬美元。他加入401k退休計劃，雇主每年以其年薪3%的比例資金投入他退休計劃，每年為2700美元，30年一共81000美元。這名會計師自己每年以其年薪5%的比例資金投入退休計劃，每年為4500美元，30年一共135000美元。雇主和個人在30年間投入的退休計劃資金為216000美元，這只是本金，30年中不斷累積的退休資金投入股票或共同基金市場，按每年8%的收益率，到退休時401k退休計劃中的資金將是一筆不小的數目。如果這名會計師每年投入到401k退休計劃中的資金翻一倍，他的退休基金竟會增長的更快。

　　繼續工作成為新選擇

　　1968年，美國65歲以上老人沒有退休而繼續工作的人數比例為25.4%，工作收入也占總收入的31%。1980年，65歲以上老人繼續工作的人數比例下降到16.6%，工作收入占總收入的比例也下降到15.9%。1990年，65歲以上老人繼續工作的人數比例為16.3%，工作收入占總收入的比例為15.3%。2008年，65歲以上老人繼續工作的人數比例大幅攀升，達到20.1%，工作收入占總收入的比例也上升到26%。造成65歲以上老人工作收入占總收入比例上升的原因有四個：一是工資上漲，二是老人被雇傭數量增多，三是老人受雇於全職工作數量增多，四是老人的資產收益下降。1968年，65歲以上老人繼續工作的人其平均年薪是15991美元，2008年為36499美元。

　　財產收益比重下降

　　財產收益是美國老人養老收入來源的一個重要方面，財產收益包括利息、股息、租金和版稅等。1968年，美國65歲以上的老人中36.1%的人有財產收益。1980年三分之二的老人有財產收益，這種情形一直維持到20世紀90年代末。2000年後美國老人擁有財產收益的人數大幅下降，到2008年僅有54%的老人每年會有財產收益。造成美國老人財產收益人數減少的原因是美國自2000年以後長期的低利率和股息回報率，造成財產收益率下降，老人們也逐漸放棄擁有這類財產。

　　1968年，美國65歲以上老年人的 財產收益占每年收入的18.2%，1990年更上升到24%，但到2008年下降到只有12.8%。1968年，美國老年人的財產收入平均為6605美元，1990年為7729美元，2008年則為6697美元。如果從中位數來看，老年人在財產收益上更是每況愈下。1968年，老年人財產收益中位金額是2243美元，1990年為2710美元，2008年則為1054美元。