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中投將增持三大銀行股提振萎迷股市
发表于 2008-10-08 07:55《福布斯》:中投公司將增持三大銀行股提振萎迷股市 據《福布斯》雜志9月報道:西方總是將目光聚焦於中國主權財富基金——中國投資有限責任公司對海外公司的巨額收購上,但對它如何為中國經濟排憂解難就興致大減。然而本周中國政府特別要求中投公司采取行動來扶持萎迷的股市。股市持續下跌已吞噬了過去八個月來上漲所帶來的收益。
来源:中國經濟網
2007年中投公司耗資數十億美元購買黑石集團和摩根士丹利股份的舉動成了媒體關注的熱點。2008年中投將購買中國三大國有銀行——中國工商銀行(601398,股吧)、中國銀行(601988,股吧)和中國建設銀行(601939,股吧)的股份。今年三者股價已累計縮水近半。根據中國官方通訊社新華社的報道,在全球信貸危機蔓延的大背景下,中投購股旨在平複投資者對市場的恐懼情緒。此舉促使三大銀行H股於上周五飆漲15%以上。推薦閱讀和訊網獨家報道:暴風眼裏的華爾街街頭圖集 全球市場黑色星期一銀監會否認將向美國注入流動性 今起北京93號汽油上漲0.17元/升 黑石如約收購藍星集團20%股權 418家公司入選融資融券標的股票 [改革30事]1998國務院機構改革 [人物]褚時健:煙草行業傳奇終結
上海一家外資銀行的分析師認為,這種“對內的”資本結構調整“可能並不是中投公司長期戰略方向的一部分。”
中國政府希望能利用巨額外匯儲備獲得更大利潤,因此於2007年成立了中投公司。中國一貫是將外匯儲備投資在收益率低的美國長期債券(資訊,行情)上。不過中投公司還得時不時地充當扶持國有公司的角色。
自成立以來,中投公司已將三分之一的資金用於重新調整中國農業銀行和國家開發銀行上的資本結構上。今年工商銀行、中國銀行和建設銀行在滬市的累計跌幅分別為58%、61%和54%。政府不得不出手止跌。中國股市大跌削減了公司利潤。
自去年中投以50億美元購買摩根士丹利9.9%的股份後,據稱摩根眼下正與中投公司進行談判,期望中投增持在摩根的股份。
彭博社:華爾街危機下中國應重新思考美國金融模式
據彭博社9月25日報道:就在一年半以前,美國財政部長保爾森來到上海期貨交易所,面對一席聽眾發表演講稱中國應該開放資本市場。
當時保爾森表示:“一個開放、具有競爭性和自由化的金融市場能有效地配置稀少的資源,促進穩定與繁榮,比起政府幹預的方式遠為優越。”
眼下保爾森正為扶持美國金融機構的7000億美元救市計劃而奔忙,此外美國證券交易管理委員會向保險公司、銀行和證券公司發出賣空禁令。在這種背景下,保爾森當時的建議就顯得空洞了。中國監管部門可能放棄推出金融衍生品的計劃,一些中國企業主管正在重新思考美國的經營模式。
中國人民銀行前顧問餘永定表示:“美國金融體制被認作是一種模式,我們正竭盡全力模仿它。突然之間我們發現我們的老師也不是如此優秀,因此下次我們設計金融體制時,將更多地動用我們的思維。”
前高盛首席執行官保爾森近日的舉措恰恰與他長久以來給亞洲政府的“教導”相悖。在1997年亞洲金融危機中,保爾森敦促泰國、韓國和印尼等國讓無以為繼的銀行破產。
自實行改革開放以來,中國GDP以平均每年9.9%的速率增長。自2001年加入世界貿易組織後,中國逐漸對外開放競爭市場,允許外國投資銀行在華設立合資企業。中國尚未對保證金交易開綠燈,即投資者可以借款購買股票。
中國金融機構不太購買抵押相關的證券,後者是引發美國金融風暴的禍首。在這場風暴中虧損與資產減記額總計達到43億美元。從全球範圍來看銀行資產減記額逾5200億美元。美國政府接管了保險公司美國國際集團以及房利美與房地美兩大房地產抵押擔保機構。
世界銀行東亞太平洋金融發展局首席金融專家王君表示:“保爾森成為眾多大型金融機構的經理是非常可笑了。他必須向中國領導詢問關於管理國有資產的經驗。”
中國銀監會研究局副局長範文仲表示監管層可能阻止推出包括衍生品在內的新金融產品,把重點放在提升風險管理上。他認為金融創新是把雙刃劍,不能僅僅著眼於產品創新而忽視了建立金融體制之必要。
金融衍生品是有關互換現金流量或旨在為交易者轉移風險的一種雙邊合約,包括貨幣衍生產品、利率衍生產品、股票衍生產品以及利率衍生產品等等。
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