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國際匯市快評:美元指數延續下行整理形態
发表于 2010-01-17 00:44 上周五非農差於預期公布後美元指數承壓下行,本周美指延續下行整理形態,最高77.45最低76.58一直受壓於20日均線以下,使得美日盤中承壓,美日周K線收於十字星形態中止了美日三連陽的走勢,延續大趨勢的下跌趨勢。本周由92.60附近開盤,連續下跌截止發稿時為止下跌逾150點。從日K線圖圖上看連續四天收於20日均之下下周將首先考驗90.00附近支撐也就是60日均線的支撐,短期日元兌美元缺乏方向,存
来源:環球外匯網
這也意味著投資者將在美國債券和日本債券間作出選擇,而這主要由它們的收益率差來決定。潛在的資金流是美元/日元的主導因素,目前該貨幣對與美國和日本10年期債券收益率差的相關度接近84%。美國12月非農就業人數意外減少8.5萬,低於預期,打壓美國的利率前景。12月非農數據公布後市場的第一反應是日本10年期債券收益率飆升,瑞信隔夜指數掉期對美聯儲未來12個月的利率預期跌至4周低點。然而,短期利率卻不一樣。
2009年美元持續下跌很大部分原因是1995年以來日元3個月期貸款利率首次超過了美元,從而導致美元成為最佳融資貨幣全線被拋。然而,上周五日元和美元的短期收益率差收窄至09年8月份以來最低,暗示日元可能將重新成為最佳融資貨幣。
然而,短期來看,很難說到底哪種因素占主導。若本周日本10年期債券收益率繼續上升,美元/日元可能將下跌。相反,若日元和美元的短期收益率差繼續縮窄,可能促使套息交易者傾向於將美元空頭調整為日元空頭。從技術面來看,美日下周就將考驗90.0附近的重要支撐,如果跌破美日中期走勢仍將向下繼續考驗88.90附近的支撐,如果美日今日收於91.70之上下周將上攻92.00的阻力,如成功突破將上攻93.00附近阻力。日元的走勢受日本央行幹預較大,關注日本經濟狀況和經濟政策的信息。日元和英鎊是典型的投機貨幣走勢規律性不是很強。建議投資者在趨勢形成初期發現並抓住趨勢順勢交易。
加拿大總理1月11日表示,加元強勢已經抑制了加拿大經濟的發展,表示了擔憂情緒,加元與油價的緊密關系1月13日導致沖高,美加一度大跌,其中另一個原因是中國央行試圖給經濟降溫的努力導致商品價格以及股市大幅下跌,引發風險厭惡情緒,打壓了加元,當天美國時間美元帶動美加上漲。
美國方面一直以來對澳大利亞和加拿大的資源有很大需求,可以說2010年最大收益貨幣是加元了,當澳元在加息的時候,加元的強勁也同樣表現出來了,每次加元的推高都能使美加大幅度下跌,從2009年各大銀行預期表明,加元有望在今年就跟美元兌換扯平,應該是最有希望的的一個貨幣之一了。澳元應該是第一個貨幣了,加元將在年中就有希望到達兌換扯平的可能。根據美國期貨交易數據顯示,市場多頭開始趨向於美元,但同時最大的收益是 澳元和加元(資金量都超過美元的投資)。加上目前市場打壓美元的發展,資金將流入加元和澳元。
從技術面分析來看,美元指數暫時沖高的動能減少,77.41形成短期的阻力,沒有出現77.41有效站穩的圖形出現暫時放棄做多,76.61支撐力度的多大決定行情的方向;76.61的跌破還會考驗76.26、75.88、75.46,但是76.26不會一次就跌破的;76.26不應該在周1、2出現有效的突破走勢出現,但是一旦有效站穩,美指的上攻力度將要加強;時間和技術的把握要點,周3前76.61的突破走勢成立小心假突破,反之就是強攻的出現,關注的就是股市的表現,周初應該主動的下跌測試76.61,周3前76.61支撐不成立的話,快速跌破76.26可能是買點的出現,但是一旦76.61不能快速收複,76.26應該不保,美指將出現對76.61、76.26支撐位的爭奪了。
作者:王羿達、 陳敬全
摘編源自:環球外匯網(特約刊登)
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