研究生畢業後，李明選擇離家到北京工作，就職於一家中型國企，收入不算高，但工作比較穩定，而且專業對口，李明打算安心做下去。
　　雖然2004年剛來北京時，北京的房價尚在可接受範圍內，但剛畢業的學生不名一文，第一年工資極低，住在單位提供的免費宿舍中，李明覺得對自己而言，購房還是個有點遙遠的事情。
　　李明第一次動了購房心思是在單位宿舍發生了一次小火災後，為避免承擔責任，公司為單身職員提供了部分房屋補貼，讓大家自主租房，李明在單位附近租了套一居室。“再多加點錢都快夠月供了。”朋友建議他不如考慮買房子，李明開始留意樓盤動向。但由於家裏有些突發狀況，父母沒有多餘的資金資助，李明就將購房的想法放了下來，沒想到的是，這一放就是5年。
　　後來工資見長，也有了些積蓄，但彼時北京的房價已如離弦之箭一般猛漲，遠非李明所能負擔。與房價一同瘋漲的還有股市，身邊同事一個個神情激昂地談股論市，“簡直就是撿錢，好像只要進去就能賺錢。”更誇張的是一個派駐國外的同事，“他每個月工資有3000美元，除了很少部分的日常花銷外，他所有的積蓄都投到股市裏了(到現在為止，他虧損了20多萬元，這是後話不提)。”而李明的積蓄還趴在工資卡上睡大覺。“我是個比較保守的人，股市的風險太大了，我沒有專業知識，也沒有內幕消息，炒股票不太適合我。”當時更為新鮮的名詞是基金，“公司樓下有個銀行，每天在那裏排隊買基金的人絡繹不絕，”上網看了看基金是怎麼回事，又看了下基金的上漲勢頭，李明覺得比炒股穩妥，“最起碼有專業的基金經理幫你打理”。2007年，在股市逼近5600點時，李明毅然加入了“基民”的行列。
　　“我定的利潤目標不高，只要能達到20%，我就贖回。”但李明買的基金從來沒有達到過自己設定的“不高的”20%的投資回報率，尤其是股市到達6000點後開始回調，基金也開始下跌，“當時不斷進行補倉，股市從6000點跌到4000點，我補了20萬元，跌到2000點的時候，已經無錢可補了，也就沒再管它了。”沒有再補倉，但是李明也一直沒有割肉，現在隨著股市的漸漸回暖，李明投到股市的2萬元錢已經逐漸解套，而基金仍在虧損，目前虧損1/3左右。
　　自認為比較保守的李明經曆過股市的洗禮，5年的積蓄損失不小，當然帶來的另一後果就是投資理念更為成熟，不再那麼激進了，所以，他現在也關注了一些收益率相對比較低的貨幣型基金，“本來也想買一些銀行的理財產品(比如建行的利得贏)及國債，但沒能爭得過那些天天在銀行排隊的老頭、老太太，就只好在網上購買了5萬元的貨幣型基金。”
　　2008年底，北京的樓市出現了罕見的拐點，李明曾經關注過的一些樓盤價格開始打折、促銷，有的價格已降到可接受的範圍。他開始考慮買房的事，畢竟已年過30，又有了固定的女朋友，買房成家已成為當前的首要任務。
　　投資建議
　　張天一：關於投資問題，由於金融風暴來襲，李明的主要投資又均在國內外的證券市場，所以至今為止，總體損失已超過20%，但經濟複蘇指日可待。
　　我們建議李明手中的債券型基金繼續持有，股票型基金以及QDII根據購房所需可考慮逐一變現。原因主要有兩點：(1)李明所從事的工作，在投資的能力與精力上均有不足。(2)此次金融風暴對於海外市場而言，影響力遠超境內，何必舍近求遠“自討苦吃”。所以當前持有股票型基金，正可彌補李明在投資的能力與精力上的不足，達到“事半功倍”的效果。
　　保障建議
　　張天一：由於李明在購買房屋後會承擔起高額的長期負債，其父母又已進入退休年齡，意味著李明作為家庭主要生活支柱，生活上的擔子會日益加重。為了更好地控制風險，避免一旦意外發生，整個家庭的生活徹底崩潰，我們建議其購買意外傷害與大病醫療兩項保險。不低於50萬元的意外傷害保障與20萬元以上的大病醫療保險，保費約為1500元/年。
　　建立應急准備金。不低於2萬元銀行存款，以及額度2萬元以上銀行貸記卡，以備不時之需。關於應急准備金20000元以及每月的淨現金流3000元，我們建議選擇貨幣型基金進行定投，既無風險、收益水平又較高、變現能力還強。
　　關於日常支出方面，我們還要提醒一下李明，雖然看似合理的收入支出比率，但畢竟你還處於單身階段，生活本身擔負的壓力並不重，開源的同時還需考慮如何節流呀！
　　購房建議
　　李明：現在是買房子的好時機嗎？我具備還款能力嗎？
　　張天一：受金融風暴的影響，北京地區房產租、售價格普遍受到沖擊。李明選擇的東、北四環周邊的商品房，目前期、現房價格大致在11000元～18000元/平方米，同比2007年6月已有20%～40%的下調，正處於房產市場的低穀，屬於考慮購房的較好時機。
　　按照你的要求，面積以90平方米來計算，所需購買房屋的總價按市價折算，應在100萬元～160萬元之間。如果首付款按40%的比例支付，約為40萬元～64萬元；附加稅金及相應購房費用約為5萬元～8萬元；房屋家居、裝潢標准按市場平均水平計算，約為15萬元。所以你的首期購房資金共計60萬元～87萬元，首期購房資金已具備。
　　另外，你的收入水平正處於提升階段，目前每月的淨現金流為4500元，考慮到購房後可以減少2500元的房屋租金支出，增加每月4000元的房屋貸款，則調整後月淨現金流將超過3000元，現金留存比良好，財務數據非常健康，由此可以判定你完全具備長期還款的能力。
　　李明：房價多少錢、貸款期限多少年比較合理？
　　張天一：以房屋的總價在100萬元～160萬元，首付40%，貸款60%來計算，你的貸款總額應為60萬元～96萬元。按照銀行貸款基准利率5.94%(2009年6月23日掛牌)，貸款人購買首套住房利率下調30%的優惠政策來計算：
　　由於貸款人的月還款額不得超過其月收入總額的40%，所以通過以上數據可以確定你購置房屋的總價應在140萬元之內，即：售價15500元/平方米，方可辦理30年期個人住房按揭貸款；同理，在購置房屋的總價在110萬元之內，即：售價12200元/平方米，可以辦理20年期個人住房按揭貸款。所以房價控制在15500元/平方米之內，你就符合個人住房按揭貸款的條件，可以辦理。
　　關於貸款期限的選擇，根據現行的掛牌利率，以及我國通貨膨脹速度等諸多因素的考慮，無論自身是否具備短期還款的能力，我們都建議你選擇30年期的貸款期限，盡量盤活手中的資金。
　　此外，由於你有住房公積金，可以通過辦理組合貸款的方式，來降低將來的還款壓力，因此，在購房時要將樓盤是否可以辦理公積金貸款，作為選房的重要參考依據。
　　問題1
　　劉先生，32歲，有存款5萬元，股市也有投資，理財偏保守型。在通脹預期的背景下，現在購買國債投資回報率是否合適？哪種類型的債券投資比較合理？
　　王莉莉：通貨膨脹是經濟發展的副產物，國家可容忍的溫和通貨膨脹率大概為4%，國際上通行的長期通貨膨脹率平均在3.5%左右，因此大家在理財的時候，無需以當前的CPI指標作為長期通貨膨脹預期參考，將通貨膨脹的預期增加到6%~7%左右，這會大大增加生活的壓力，同時會因為追求高回報的理財產品而將家庭財務置於高風險之下。
　　通常理財中認為投資決策是否合理取決於以下幾個方面：時間方面是否配合、風險程度是否適當、投資回報是否可以在保值的基礎上實現增值的目標。單獨從產品的回報率來衡量此行為欠妥當。
　　就國債而言，它在所有的債券中，信用等級最高，安全性最好，相對回報率也低一些。最近發行的一期憑證式國債，3年期票面年利率5.74%；5年期票面年利率6.34%，明顯高於銀行的定期儲蓄，對照通貨膨脹率，也基本適當。
　　除了單獨認購某一種債券產品以外，還可以考慮債券型基金，它以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象，是一種不錯的選擇，去年排名前三的基金回報率均在6%以上；投資連接保險中的偏債帳戶也是客戶可以參考的選擇，去年的平均回報也在7%左右，最高達9.2%。
　　問題2
　　李女士，28歲，最近考慮購買一份重大疾病保險，但是市面上各種產品很多，提供產品的保險公司也很多，該如何選擇保險公司？針對重大疾病保險產品，有何具體建議？
　　王莉莉：就重大疾病保險而言，因為國家出臺了針對重大疾病保險定義的相關規範，目前市場上的重大疾病定義已經得到了統一，有25種重大疾病被統一定義，並強制所有的重大疾病保險覆蓋。因此，各家公司的產品區別主要體現在多增加的病種及賠償方式上。比如有的公司銷售的重大疾病保險所包含的疾病種類為32項；有的公司銷售的重大疾病保險所包含的疾病種類為28項，但對女性或者男性的疾病做特別給付。同時有的公司實行確診後一次性賠償，有的公司會將保險金分成兩次賠償。客戶可根據自己的需要選擇購買。
　　問題3
　　許小姐，所就職的公司經營狀況不太穩定，其本人也有離職打算，計劃休息半年後再工作。離職期間的6個月內應做怎樣的理財計劃？
　　王莉莉：通常工作收入是個人的主要收入來源，一旦離職，收入中斷，如同蓄水池中入水口停止注水，而出水口持續流水，勢必導致蓄水池中的水逐步減少直至幹涸。一般的方法是將出水口的水流變小，以延長水持續的時間。所以離職的人消費規劃必不可少，尤其是享受型消費，如外出聚餐、戶外郊遊、化妝美容等支出應盡量減少，這種情況下可通過購買貨幣市場基金，獲得靈活性高、風險小、高於銀行活期存款利率的收益。
　　在儲蓄可支付的範圍內，依照未來工作的方向，可適當選擇職業培訓、語言培訓等發展性消費項目，以期獲得能力上的提升，可以在未來工作中獲得更好的收入。
　　如果客戶的儲蓄規模很大，可考慮通過投資建立被動收入，投資回報率取決於其每月的平均生活支出與儲蓄的比值，如果在合理可控的範圍內，則可尋找專門的理財機構進行投資。